Friday 10 November 2017

Non Correlated Forex Pairs Most Volatile


La mayoría de los pares volátiles Esto es cómo clasificar la volatilidad: Utilizo el indicador de la exhibición Info para clasificar los pares Im interesado adentro por el tamaño de su ADR. El indicador también muestra otras cosas como propagación de pujas / ofertas, movimiento diario desde abierto, etc., pero puede configurarlo para que sólo muestre ADR (o no). La configuración de ADR que utilizo es un promedio de 5 días y sólo el comercio de los 5 primeros pares (o por ahí) con las lecturas más altas ADR. No muy científico, pero funciona para mí. No estoy tratando de convencer a nadie. No estoy en el negocio quotconvincingquot. Evitar el desastre de divisas a través de la no correlación Un peligro siempre presente frente a los comerciantes de divisas spot es el enfoque constante en las oportunidades a corto plazo, mientras que falta el panorama general. Más recientemente, los comerciantes han sido testigos del riesgo creado por los principales acontecimientos geopolíticos. Un suceso exógeno como la revuelta libia puede causar una ola de aversión al riesgo que cae en cascada en todos los mercados. Si los mejores y más brillantes del mundo no pueden predecir estos eventos, ni los mejores sistemas de negociación, el comerciante de divisas necesita desarrollar una estrategia defensiva o de reducción de riesgos y minimizar el riesgo de ser barrido en el lado equivocado de tales eventos. Si bien no podemos predecir eventos inesperados, podemos optar por reducir el riesgo en el mercado de divisas al seleccionar posiciones no correlacionadas. ¿Cómo se correlaciona el EUR / USD en una semana, un mes o anual con otros pares de divisas ¿Hay sorpresas usando datos de correlación. Podemos buscar anomalías o patrones atípicos en las correlaciones monetarias actuales. Por ejemplo, la sabiduría convencional con respecto a los pares EUR / USD y USD / CHF es que están alrededor de 90 correlacionados negativamente. Eso, sin embargo, es desmentido por los datos de correlaciones contemporáneas (véase la matriz forex), y permite la posibilidad de una reversión al comercio medio. Pero el punto importante para recordar con las correlaciones es tener tantas posiciones no correlacionadas como sea posible para evitar grandes rebajas en movimientos grandes. Si sus modelos como el euro y el mdash de la libra dos pares mdash altamente correlacionados contra el dólar, usted necesitan seleccionar la señal más fuerte e ir con ella algo que doblando su exposición tomando ambos comercios. Entonces sólo debe agregar operaciones con parejas no correlacionadas o negativamente. Para los comerciantes que ponen en pares múltiples de la modernidad, encontrar el juego más diverso de pares de la moneda proporciona la protección adicional. El adagio familiar de donrsquot poner todos sus huevos en una cesta se aplica aquí. Si un comerciante quería aplicar este principio de correlaciones mínimas y el comercio de monedas múltiples, el primer paso es seleccionar un par de divisas prime y luego elegir otros pares que tienen correlaciones bajas. Por ejemplo, si seleccionamos el par EUR / USD, el conjunto de pares de divisas de bajo correlación junto con él incluiría el USD / MXN y el USD / CAD. Si seleccionamos el GBP / USD como el par principal, entonces un conjunto potencial de pares de baja correlación sería el USD / MXN y EUR / AUD (ver imágenes a continuación). Itrsquos vale la pena mirar el AUD / USD desde un punto de vista de correlación. Una cesta de baja correlación AUD / USD incluye el EUR / JPY, EUR / GBP o EUR / CAD. El AUD / USD y el EUR / CAD tienen una correlación de un mes más baja de -0.03. Un patrón que los comerciantes deben ser conscientes de es el hecho de que cuando se agrega más pares de divisas, se pierde la no correlación. Hemos hablado de señales y debemos tener claro que no se trata de operaciones de arbitraje, sino de operaciones basadas en su propio mérito que, a través de un estudio de correlación, estamos asegurando que no añadamos riesgo. La correlación entre o entre cada posición que usted lleva necesita ser entendida para entender su exposición total del riesgo. Hay importantes implicaciones comerciales estratégicas de un análisis de correlación para los principiantes, así como los comerciantes más experimentados. En primer lugar, mientras que el EUR / USD es muy popular, realmente proporciona la mayor exposición al riesgo al comercio junto con otras monedas. Debido a que sus correlaciones son muy altas con otros pares, las pérdidas de la cotización del EUR / USD serían más probables replicadas en las otras parejas. El par de divisas que proporciona la mejor no correlación con otros pares es el AUD / USD. Para los comerciantes principiantes y más experimentados que negocian el AUD / USD con el EUR / JPY o el EUR / GBP, el USD / MXN y el USD / CAD ofrecen una canasta que genera el mayor potencial para estabilizar el rendimiento. Abe Cofnas es autor de quotSentiment Indicatorsquot (Bloomberg Press). Puede ser contactado en abecofnasgmail. Artículos RelacionadosUtilización de correlaciones de divisas a su favor Para ser un comerciante eficaz, la comprensión de su sensibilidad de carteras enteras a la volatilidad del mercado es importante. Esto es particularmente así cuando el comercio de divisas. Debido a que las monedas se tasan en pares, no hay un solo par de operaciones completamente independiente de las otras. Una vez que usted esté enterado de estas correlaciones y de cómo cambian, usted puede utilizarlas controla su exposición total de las carteras. Definición de la correlación La razón de la interdependencia de los pares de divisas es fácil de ver: si se negocia la libra británica frente al yen japonés (par GBP / JPY ), Por ejemplo, en realidad está negociando un derivado de los pares GBP / USD y USD / JPY por lo tanto, GBP / JPY debe estar algo correlacionado con uno si no ambos de estos pares de divisas. Sin embargo, la interdependencia entre las monedas proviene de más que el simple hecho de que están en parejas. Mientras que algunos pares de divisas se moverán en tándem, otros pares de divisas pueden moverse en direcciones opuestas, que es en esencia el resultado de fuerzas más complejas. La correlación, en el mundo financiero, es la medida estadística de la relación entre dos valores. El coeficiente de correlación oscila entre -1 y 1. Una correlación de 1 implica que los dos pares de divisas se moverán en la misma dirección 100 del tiempo. Una correlación de -1 implica que los dos pares de divisas se moverán en la dirección opuesta 100 del tiempo. Una correlación de cero implica que la relación entre los pares de divisas es completamente aleatoria. Lectura de la tabla de correlación Con este conocimiento de correlaciones en mente, veamos las siguientes tablas, cada una mostrando correlaciones entre los pares de divisas principales durante el mes de febrero de 2010. La tabla superior muestra que durante el mes de febrero (un mes) EUR / USD y GBP / USD tuvieron una correlación positiva muy fuerte de 0.95. Esto implica que cuando el par EUR / USD se repita, el GBP / USD también se ha recuperado 95 veces. En los últimos 6 meses, sin embargo, la correlación fue más débil (0,66), pero a largo plazo (1 año) los dos pares de divisas aún tienen una fuerte correlación. Por el contrario, el EUR / USD y el USD / CHF tuvieron una correlación negativa casi perfecta de -1.00. Esto implica que 100 del tiempo, cuando el EUR / USD subió, USD / CHF se vendió. Esta relación se mantiene incluso en periodos más largos, ya que las cifras de correlación se mantienen relativamente estables. Sin embargo, las correlaciones no siempre permanecen estables. Por ejemplo, tome USD / CAD y USD / CHF. Con un coeficiente de 0,95, tuvieron una fuerte correlación positiva en el último año, pero la relación se deterioró significativamente en febrero de 2010 por una serie de razones, incluyendo la subida de los precios del petróleo y la bancarrota del Banco de Canadá. Correlaciones hacen cambios Es claro entonces que las correlaciones cambian, lo que hace que seguir el cambio en las correlaciones sea aún más importante. El sentimiento y los factores económicos globales son muy dinámicos y pueden incluso cambiar diariamente. Las correlaciones fuertes de hoy podrían no estar en línea con la correlación a largo plazo entre dos pares de divisas. Es por eso que echar un vistazo a la correlación de seis meses de seguimiento también es muy importante. Esto proporciona una perspectiva más clara sobre la relación promedio de seis meses entre los dos pares de divisas, que tiende a ser más preciso. Las correlaciones cambian por una variedad de razones, las más comunes de las cuales incluyen políticas monetarias divergentes, una sensibilidad de ciertos pares de divisas a los precios de las materias primas, así como factores económicos y políticos únicos. Esta es una tabla que muestra las correlaciones de seis meses que el EUR / USD comparte con otras parejas: Calcular Correlaciones Usted mismo La mejor manera de mantener la corriente en la dirección y la fuerza de sus parejas de correlación es calcularlas usted mismo. Esto puede sonar difícil, pero en realidad es bastante simple. Para calcular una correlación simple, simplemente use una hoja de cálculo, como Microsoft Excel. Muchos paquetes gráficos (incluso algunos gratuitos) le permiten descargar precios históricos de divisas diarias, que luego puede transportar a Excel. En Excel, utilice la función de correlación, que es CORREL (rango 1, rango 2). Las lecturas finales de un año, seis, tres y un mes dan la visión más completa de las similitudes y diferencias en la correlación con el tiempo sin embargo, usted puede decidir por sí mismo cuáles o cuantas de estas lecturas desea analizar. Aquí es el proceso de cálculo de correlación revisado paso a paso: 1. Obtenga los datos de precios para sus dos pares de divisas dicen que son GBP / USD y USD / JPY 2. Hacer dos columnas individuales, cada uno etiquetado con uno de estos pares. A continuación, rellene las columnas con los precios diarios anteriores que se produjeron para cada par durante el período de tiempo que está analizando 3. En la parte inferior de una de las columnas, en una ranura vacía, escriba CORREL (4. Resalte todos los datos En una de las columnas de precios debe obtener un rango de celdas en el cuadro de fórmula 5. Escriba la coma 6. Repita los pasos 3-5 para la otra moneda 7. Cierre la fórmula para que se vea CORREL (A1: A50, B1: B50) 8. El número que se produce representa la correlación entre los dos pares de divisas A pesar de que las correlaciones cambian, no es necesario actualizar sus números todos los días, actualizando una vez cada pocas semanas o por lo menos una vez al mes generalmente Una buena idea Cómo utilizarlo para administrar la exposición Ahora que usted sabe cómo calcular las correlaciones, es hora de repasar cómo utilizarlas a su ventaja En primer lugar, pueden ayudarle a evitar entrar en dos posiciones que se cancelan mutuamente, Por ejemplo, al saber que EUR / USD y USD / CHF se mueven en direcciones opuestas casi 100 de tiempo, vería que tener una cartera de largo EUR / USD y largo USD / CHF es lo mismo que tener prácticamente ninguna posición - esto es Verdad porque, como indica la correlación, cuando el EUR / USD se reúne, USD / CHF se someterá a una liquidación. Por otro lado, mantener el EUR / USD largo y el AUD / USD largo o NZD / USD es similar a duplicar en la misma posición, ya que las correlaciones son tan fuertes. (Conozca más en Forex: vadear en el mercado de divisas.) La diversificación es otro factor a considerar. Dado que la correlación EUR / USD y AUD / USD tradicionalmente no es 100 positiva, los comerciantes pueden utilizar estos dos pares para diversificar su riesgo de alguna manera, manteniendo una visión direccional central. Por ejemplo, para expresar una perspectiva bajista en el USD, el comerciante, en lugar de comprar dos lotes del EUR / USD, puede comprar un lote del EUR / USD y un lote del AUD / USD. La correlación imperfecta entre los dos pares de divisas diferentes permite una mayor diversificación y un riesgo marginalmente menor. Además, los bancos centrales de Australia y Europa tienen sesgos de política monetaria diferentes, por lo que en el caso de un rally dólar, el dólar australiano puede ser menos afectado que el euro. o viceversa. Un comerciante puede utilizar también diferentes pip o puntos valores para su ventaja. Consideremos el EUR / USD y el USD / CHF una vez más. Tienen una correlación negativa casi perfecta, pero el valor de un movimiento de pip en el EUR / USD es de 10 para un lote de 100.000 unidades, mientras que el valor de un desplazamiento de pip en USD / CHF es de 9.24 para el mismo número de unidades. Esto implica que los comerciantes pueden usar USD / CHF para cubrir la exposición EUR / USD. Así es como funcionaría el seto: dicen que un comerciante tenía una cartera de un lote EUR / USD corto de 100.000 unidades y un lote corto USD / CHF de 100.000 unidades. Cuando el EUR / USD aumenta por diez pips o puntos, el comerciante estaría abajo 100 en la posición. Sin embargo, dado que USDCHF se mueve frente al EUR / USD, la posición corta de USD / CHF sería rentable, probablemente moviéndose cerca de diez pips más arriba, hasta 92.40. Esto convertiría la pérdida neta de la cartera en -7,60 en lugar de -100. Por supuesto, esta cobertura también significa ganancias más pequeñas en el caso de una fuerte venta de EUR / USD. Pero en el peor de los casos, las pérdidas se hacen relativamente más bajas. Independientemente de si usted está buscando diversificar sus posiciones o encontrar parejas alternativas para aprovechar su punto de vista, es muy importante estar al tanto de la correlación entre varios pares de divisas y sus tendencias cambiantes. Este es un conocimiento poderoso para todos los operadores profesionales que tienen más de un par de divisas en sus cuentas comerciales. Dicho conocimiento ayuda a los comerciantes, diversificar, cubrir o duplicar los beneficios. La línea de fondo Para ser un comerciante eficaz, es importante entender cómo los pares de divisas diferentes se mueven en relación unos con otros para que los comerciantes puedan comprender mejor su exposición. Algunos pares de divisas se mueven en tándem entre sí, mientras que otros pueden ser polos opuestos. Aprender acerca de la correlación de divisas ayuda a los comerciantes a administrar sus carteras de manera más apropiada. Independientemente de su estrategia de negociación y si está buscando diversificar sus posiciones o encontrar parejas alternativas para aprovechar su opinión, es muy importante tener en cuenta la correlación entre varios pares de divisas y sus tendencias cambiantes. (Para obtener más información, consulte nuestro Tutorial de Forex.)

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